存款利率持續(xù)下行的背景下，存款市場(chǎng)近期又傳來(lái)新動(dòng)態(tài)。民生銀行、招商銀行近日停售半年及以上期限大額存單產(chǎn)品，多家中小銀行5月以來(lái)加入存款“降息”大軍，手工補(bǔ)息、智能通知存款、協(xié)定存款等高息攬儲(chǔ)工具紛紛叫?；蛳录堋?/p>

眾多銀行和研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，進(jìn)一步下調(diào)存款利率空間已打開(kāi)，未來(lái)調(diào)降存款利率或?qū)⒊蔀槌B(tài)，以壓降存款成本、減緩銀行息差收窄壓力。

1 中長(zhǎng)期大額存單額度告急

“之前覺(jué)得存三五年時(shí)間太久了，現(xiàn)在后悔當(dāng)時(shí)沒(méi)多存點(diǎn)！”北京儲(chǔ)戶(hù)馮先生有些懊惱，當(dāng)時(shí)對(duì)銀行推薦的大額存單產(chǎn)品“愛(ài)搭不理”，現(xiàn)在卻“高攀不起”：多家銀行不再發(fā)售長(zhǎng)期限的大額存單，哪怕找到了期限較短的在售產(chǎn)品也得“搶額度”。

近期，多家銀行加入了下架長(zhǎng)期大額存單產(chǎn)品的隊(duì)列。民生銀行App顯示，該行目前在售的大額存單僅有1個(gè)月及3個(gè)月期限，利率均為1.7%，暫無(wú)6個(gè)月及以上期限的大額存單產(chǎn)品。“半年期及以上大額存單在5月7日就已經(jīng)賣(mài)完了，現(xiàn)在已經(jīng)下架，之后什么時(shí)候再上架目前還無(wú)法確認(rèn)?！泵裆y行某網(wǎng)點(diǎn)工作人員表示。

這已經(jīng)不是今年第一家下架長(zhǎng)期限大額存單的銀行，4月初，以零售業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)的招商銀行停售3年期、5年期大額存單產(chǎn)品額度，一度引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。該行工作人員表示并非停售，只是長(zhǎng)期限大額存單額度有限，后續(xù)會(huì)視整體資產(chǎn)負(fù)債情況確定未來(lái)產(chǎn)品發(fā)行計(jì)劃，不過(guò)目前在售產(chǎn)品中3年期及以上大額存單一直缺席。

記者查詢(xún)各家銀行App發(fā)現(xiàn)，目前各大銀行大額存單產(chǎn)品都比較緊俏，長(zhǎng)期限產(chǎn)品變得尤為稀缺，其他期限產(chǎn)品面臨期限和額度難兩全的情況。以工商銀行為例，該行100萬(wàn)元起存的3年期大額存單仍然還有額度，利率為2.35%，3年期、2年期、1年期起存的20萬(wàn)元起存大額存單產(chǎn)品均顯示“售罄”。目前，不少銀行大額存單利率已與定期存款產(chǎn)品相差無(wú)幾。

2 “攬儲(chǔ)利器”加速退場(chǎng)

不只是大額存單“一單難求”，被稱(chēng)為“攬儲(chǔ)利器”的通知存款、協(xié)定存款等“類(lèi)活期”存款也迎來(lái)調(diào)整，主打“起點(diǎn)低、期限靈活、收益高、自動(dòng)滾存”的智能通知存款也一時(shí)難覓。

智能通知存款“下架潮”的隊(duì)伍迎來(lái)擴(kuò)容。郵儲(chǔ)銀行于5月13日發(fā)布公告稱(chēng)，自5月15日起，存量可自動(dòng)轉(zhuǎn)存的個(gè)人通知存款（含夢(mèng)想加郵站）產(chǎn)品將不再自動(dòng)轉(zhuǎn)存；5月10日，交通銀行公告稱(chēng)，將于5月15日終止雙利存款（普通版/超享版）業(yè)務(wù)。

智能通知存款產(chǎn)品是一種介于活期和定期存款之間的存款，是商業(yè)銀行為了攬儲(chǔ)而推出的高息存款產(chǎn)品，具有自動(dòng)滾存的功能，可以靈活支取。5月以來(lái)，渤海銀行、廣發(fā)銀行以及大連農(nóng)商行等多家中小銀行發(fā)布公告稱(chēng)，將取消旗下通知存款產(chǎn)品的自動(dòng)轉(zhuǎn)存功能，或直接下架智能通知存款產(chǎn)品。早在2023年5月，包括國(guó)有大行、股份行等在內(nèi)的多家銀行就已下架智能通知存款產(chǎn)品，或下調(diào)通知存款利率加點(diǎn)上限。

昔日被稱(chēng)為“攬儲(chǔ)利器”的高收益產(chǎn)品加速退場(chǎng)，傳遞出銀行對(duì)于長(zhǎng)期限高成本存款的審慎態(tài)度。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，銀行的舉措主要還是為了降低息差，即壓降貸款利息收入與存款利息支出之間的利息差，通過(guò)減少長(zhǎng)期債務(wù)、降低高息存款比例，從而降低負(fù)債端成本，以緩解凈息差收窄壓力。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，大額存單調(diào)整本質(zhì)上是銀行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定負(fù)債成本與凈息差；智能存款下架除了穩(wěn)定負(fù)債成本，也有助于保持存款市場(chǎng)正常競(jìng)爭(zhēng)秩序，減少高吸攬儲(chǔ)影響等。

3 新一輪存款利率下調(diào)即將到來(lái)

在2023年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家銀行管理層透露，將壓降高付息產(chǎn)品作為工作重點(diǎn)之一。監(jiān)管層也對(duì)存款市場(chǎng)給予關(guān)注，人民銀行5月10日發(fā)布的《2024年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》特別提到“落實(shí)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，防范高息攬儲(chǔ)行為，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，著力穩(wěn)定銀行負(fù)債成本”。人民銀行近期指導(dǎo)利率自律機(jī)制發(fā)布倡議，明確要求銀行不得以任何形式向客戶(hù)承諾或支付突破存款利率授權(quán)上限的補(bǔ)息。

新一輪存款利率調(diào)整的政策信號(hào)已經(jīng)釋放，日前召開(kāi)的中共中央政治局會(huì)議提出，要靈活運(yùn)用利率和存款準(zhǔn)備金率等政策工具，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，降低社會(huì)綜合融資成本。

近期，多家研究機(jī)構(gòu)均認(rèn)為存款利率還有繼續(xù)下調(diào)的空間。光大證券研究所表示，監(jiān)管已經(jīng)通過(guò)禁止手工補(bǔ)息等方式規(guī)范高息攬儲(chǔ)的行為，對(duì)不規(guī)范行為“打補(bǔ)丁”，進(jìn)一步調(diào)降存款利率的空間打開(kāi)；中國(guó)銀河證券宏觀經(jīng)濟(jì)研究官方微信公眾號(hào)發(fā)文稱(chēng)，存款利率可能在二季度再次下調(diào)，銀行資金成本的下降為降息打開(kāi)空間。

安永大中華區(qū)金融服務(wù)首席合伙人忻怡表示，中國(guó)大部分銀行的營(yíng)收主要來(lái)源就是凈息差，利息的凈收入基本超過(guò)70%。她建議銀行有必要進(jìn)一步加強(qiáng)存款成本的管控，拓展收入來(lái)源，提高非息收入占比。

面對(duì)存款利率下行的大趨勢(shì)，投資者應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？多家銀行理財(cái)經(jīng)理提到，投資者可主動(dòng)調(diào)整投資心態(tài)，通過(guò)財(cái)富多元配置實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡。

據(jù)《北京日?qǐng)?bào)》客戶(hù)端

責(zé)任編輯：王旭偉