中國人民銀行7月22日發(fā)布公告，1年期和5年期以上貸款市場報價利率（LPR）均同步下降10個基點，分別降至3.35%和3.85%。作為貸款利率定價主要參考基準，LPR迎來今年內(nèi)第二次調(diào)降。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，此次LPR下降傳遞出穩(wěn)增長、促發(fā)展的政策信號，展現(xiàn)貨幣政策呵護經(jīng)濟回升的決心，在激發(fā)信貸需求、促進企業(yè)投資的同時，有利于進一步減輕房貸借款人利息負擔，促進房地產(chǎn)需求回暖。

政策“三連發(fā)”降低融資成本

22日早盤前，金融市場接連傳來重磅消息。人民銀行連發(fā)三條公告，涵蓋政策利率（7天期逆回購操作利率）降息10個基點、階段性減免中期借貸便利（MLF）質(zhì)押品以及最新一期LPR下調(diào)10個基點。

LPR調(diào)整關(guān)乎購房者的“錢袋子”。今年2月，LPR已出現(xiàn)掛鉤房貸以來最大幅度降息，5年期以上LPR利率下降25個基點。整體計算，今年以來，5年期以上LPR累計下降35個基點。

“人民銀行果斷降息，展現(xiàn)了貨幣政策呵護經(jīng)濟回升的決心?！敝袊裆y行首席經(jīng)濟學家溫彬表示，此次LPR調(diào)降是對二十屆三中全會“堅定不移實現(xiàn)全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標”要求的積極響應。具體來看，LPR下降有利于進一步降低實體經(jīng)濟的融資成本，鼓勵投資和消費，擴大有效需求；也會進一步降低房貸成本，對于保持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)運行會發(fā)揮積極作用。

招聯(lián)首席研究員董希淼認為，通過降低LPR，引導貸款實際利率下行，有助于降低經(jīng)營主體融資成本，提振有效融資需求，促進經(jīng)濟加快恢復回升。前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍表示，人民銀行下調(diào)逆回購利率和LPR釋放出積極信號，有利于提振資本市場信心。

百萬房貸利息減少2萬元

LPR下降將有利于降低購房者的置業(yè)成本。據(jù)記者測算，以100萬元、期限30年的按揭貸款為例，若是選擇每月等額本息的方式，此次LPR下調(diào)后，每月還款額減少57.29元，總利息減少超2萬元。

數(shù)據(jù)顯示，6月，全國平均新發(fā)放房貸利率為3.45%，同比下降66個基點，環(huán)比下降17個基點，處于歷史最低水平。此次降息后，各地房貸利率正在持續(xù)探底。以北京為例，目前首套房貸利率下限為不低于LPR減45個基點。此次LPR下降后，北京首套房貸利率也將進一步降為3.4%。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示，本次LPR降息之前，全國各地房貸已經(jīng)基本集中在3%至3.5%之間，相比“517”政策前均有大幅度降低。LPR降低10個基點后，全國房貸利率將逐漸降低到3%以下，有利于進一步減輕房貸借款人利息負擔。

房貸利率仍有下行空間

需要指出的是，此次LPR調(diào)降后，已在還款中的購房人不一定能省錢。對于此前放棄轉(zhuǎn)為LPR、選擇固定利率的購房者來說，房貸利率和LPR調(diào)整無關(guān)，房貸不會發(fā)生變化；對于已轉(zhuǎn)換為LPR定價利率的存量客戶，需把重定價周期和重定價日考慮在內(nèi)，在重定價日前月供不變。

具體來看，大部分銀行是從新一年首月開始調(diào)整，假設(shè)購房者與銀行約定的重定價周期為1年，重定價日為每年1月1日，此次5年期以上LPR下調(diào)并不會影響其今年每個月的月還款額，需等到2025年1月，購房人月還款額才能迎來新一輪調(diào)整周期。

中指研究院市場研究總監(jiān)陳文靜預計，各地首套、二套房貸利率仍有下行空間和預期，降低購房成本仍是支持購房需求釋放的重要舉措之一。東方金誠首席宏觀分析師王青補充道，7月LPR報價下調(diào)，將帶動三季度企業(yè)貸款利率和居民房貸利率進一步下行，將有效降低實體經(jīng)濟融資成本，擴大國內(nèi)需求。

與此同時，根據(jù)存款利率市場化調(diào)整機制，銀行存款利率要與1年期LPR報價和10年期國債收益率掛鉤，這意味著銀行存款利率將全面啟動新一輪下調(diào)，有助于穩(wěn)定銀行凈息差。本月下調(diào)后，短期內(nèi)LPR報價將保持穩(wěn)定，四季度視經(jīng)濟和物價運行狀況而定，LPR報價還有一定下調(diào)空間。

北京日報客戶端

責任編輯：王旭偉